世界需要加密貨幣｜Coinbase 執行長 Brian Armstrong 提出加密貨幣普及三階段

加密貨幣賽道這麼多，各自起起落落，哪些賽道未來真有前景？參考 Coinbase 創辦人 Brian Armstrong 提出的加密貨幣普及三階段，看看這則被轉發超過千次的推文中提到哪些洞察。

2025 / 6 月第三屆「State of Crypto (加密貨幣高峰會)」，Brian Armstrong 在活動中發表了一場演說。

該場演說以 “Build the future of Money”為名上傳在 Youtube。

 

內容主要是關於他對全球經濟現況的觀察，提出加密貨幣普及的三個階段以及 Coinbase 的四項戰略。

他提到世界正面臨幾個急迫的金融挑戰，包括政府債務成長、通膨危機、經濟自由下降，他認為「現在比以往任何時候都更需要加密貨幣」。

The world needs crypto, now more than ever.  (世界需要加密貨幣，尤其是現在)
It’s time to increase economic freedom globally, with crypto. (該是利用加密貨幣提升全球經濟自由的時刻了)

如果懶得看全文，可直接參考 Brian Armstrong 提供的總結：

• 世界現行金融體系問題一堆，而且會更糟

• 加密貨幣正在吞食金融服務業

• Coinbase 是其中領先者

 

加密貨幣普及三階段

在演說結束後，Brian Armstrong 也在 X（原 Twitter）上發布一則推文，進一步整理了他的重點觀點：

The world needs crypto, now more than ever.

- Debt is growing exponentially
- Inflation is crippling entire nations
- Economic freedom is declining

It’s time to increase economic freedom globally, with crypto.

Here's how we’re making it happen at Coinbase🧵↓ pic.twitter.com/POh8hsaz0a

— Brian Armstrong (@brian_armstrong) June 20, 2025

 

推文前段提供了一些背景資訊，關於政府債務飆升，人們正轉向比特幣以避免通膨、穩定幣市值同比增長了 50%，將成為加密貨幣的下一個日常用例，而這只是剛開始。

接著他提出了 Coinbase 將推動加密貨幣普及需經的三階段，事實上，這三階段不僅適用於 Coinbase，也可說是加密產業邁向金融服務整合時，普遍會經歷的演進路徑，非常值得幣圈投資人參考，也許能幫助我們找到後續的關注方向與投資策略。

 

階段一：加密作為投資平台

從比特幣開始，接著上架更多加密資產，現在則開始見到實體資產上鏈（Tokenization）趨勢加速。

光 2024 年，實體資產上鏈的規模就成長超過 200 倍，目前已有約 200 億美元的資產透過區塊鏈技術進入鏈上系統。

筆者註解：這部分指的就是資產代幣化，以及 RWA，這部分確實正飛速成長中，許多資產都已經嘗試代幣化上鏈，例如鏈上黃金、鏈上國債，最近隨著監管放寬，股票代幣化也正成為下一個趨勢。

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階段二：重新建構金融服務

拿回對自己金錢的控制權。

不只是把金融服務換個新 UI，而是從底層打造全新的金融系統。

例如新的金融基礎設施、新的數位貨幣、新的服務，例如以比特幣作為擔保的去中心化金融（DeFi）貸款與穩定幣支付機制。

筆者註解：這部分是將一些區塊鏈與加密貨幣的特性整合到金融服務中，例如新的結算機制 (鏈上 24H 結算且成本更低)，新類型的代幣 (例如摩根大通推出的存款代幣)，新服務 (例如結合鏈上身分等)。

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階段三：作為下一代網路平台

我們正在見證去中心化身份、去中心化社群平台、去中心化預測市場等應用逐漸興起，開始進入主流視野。

未來的網路應用將建立在區塊鏈上，價值可以直接流向創作者本身，而非被中介平台抽取大部分利潤。

筆者註解：就是我們常說的 Web 3，從根本上改變網路中的權力與利益分配，除了他提到的身分、社交、預測市場與內容創作之外，例如去中心化科學 (DeSci)、去中心化 AI、web 3 共享經濟 (DePIN) 這些賽道也都在成長發展中，這部分延伸太多，就先不另外放延伸閱讀。

 

Brian Armstrong 是誰？

Coinbase 創辦人與執行長，幣圈最具影響力的人物之一。

1983 年於美國出生，就學時專攻經濟學與電腦科學，曾任職於 IBM、Airbnb，擔任過 Deloitte 顧問，2012 創立 Coinbase 交易所，是美國最大交易所，2021 在美國上市，成為首家上市 IPO 的加密貨幣交易所，股票代號 COIN，撰文當下市值為 854 億美金。

根據富比世資料，Brian Armstrong 目前身價約為 140 億美金，全球富豪排名第 181 名，若只看幣圈，根據 2024 資料排名第二或第三，僅次於匿名的中本聰與幣安創辦人 CZ。

筆者註解：

• 早在 2012 就創立 Coinbase，加密產業極早期 OG 級人物

• 帶領 Coinbase 成為全球首家 IPO 的加密交易所，代表他對傳統金融的理解與人脈資源應該都非常深厚

• 身為幣圈財富排名前三的大人物

他的觀點絕對值得參考。

 

Coinbase 四個戰略布局

對應他提出的加密貨幣普及三階段，Coinbase 也積極在四部分進行布局準備：

1. Coinbase Business
   為中小企業提供加密資產管理與支付整合平台

2. 支付 API
   連結不同國家穩定幣與法幣的支付 API，將 USDC 支付帶到百萬家門市，可直接結算當地法幣，無匯兌成本
   (USDC 由 Circle 與 Coinbase 聯手推出，USDC 更普及對 Coinbase 直接有利)

3. 核心交易業務擴展
   最近併購了 Deribit，開始新增選擇權交易；並整合 DEX，將可交易資產從數百種擴大到數百萬種
   (與 DEX 整合的部分就讓 Base 鏈上生態充滿想像力，BASE 目前是 TVL 第六大公鏈，鏈上 DEX 相當活絡，DEX 交易量在公鏈中排名第四)

4. Coinbase One 信用卡
   與美國運通合作，每筆消費最多可回饋 4% 比特幣 (Brian Armstrong 表示這則消息回應最好，看起來市場非常喜歡能回饋加密幣的支付手段)

小結

Coinbase 自從成為首家上市的加密貨幣交易所後，其路線就顯得相當清晰：持續整合傳統金融領域，正如 Brian Armstrong 所說，加密正在吞食金融服務業，而 Coinbase 目前絕對是在很前面的領先跑者。

在川普上任後，美國監管逐漸明朗、產業轉向擁抱加密的環境下，其他交易所非常有可能也會跟進這樣的路線，甚至整個鏈上生態都可能同步邁向「合規化」與「金融深化」。

從幣圈投資人的角度來看，Armstrong 所提出的加密普及三階段，其實都對應出具體的發展賽道，從資產代幣化（RWA）、鏈上金融（DeFi / 穩定幣應用）、或 Web3 應用，都會是未來幾年值得密切關注、提前布局的方向。