躺著收息？Cefi & Defi優劣大比拼

相信有留意加密貨幣圈子最新情況的朋友都有留意到DeFi這個詞語，或者甚至都使用過Celsius Network這類Cefi App來收利息/ 製造被動收入一段日子了。CeFi和DeFi最大的分別當然是一個是中心化，一個是去中心化啦（廢話）。它們可以是交易所、代幣轉換器、穩定幣、借貸平台、資產管理等等與金融有關的服務，CeFi指的是 Binance、BitMex、Coinbase 之類的中心化交易平臺以及 BlockFi、Celsius Network、Crypto.com等借貸平臺。而DeFi則是由區塊鏈上的智能合約驅動，去中心化的平台，例子包括Compound、dYdX、（之前出現重大安全性問題的）Fulcrum、MakerDAO（穩定幣DAI背後的系統）、Uniswap、Nuo等等。這類就主要歸納一下他們的優缺點。

CeFi 的好處

• 有公司背書
• 發生問題的時候可以輕易找到客服支援
• 受監管，有各種措拖保護用戶資產安全（Custodian、為用戶資產買保險、符合各種安全資格的證書）
• 法幣的轉換較DeFi靈活
• 第三方Audit、保險等措施
• 大多擁有專業團隊和人材
• 相對DeFi有著較龐大的用戶量

CeFi 的缺點

• 公司有倒閉和跑路風險
• 需要進行嚴格的KYC（Know Your Customer）流程
• 公司所採取的安全措施失效時，用戶的資產會有風險
• 容易成為駭客攻擊的目標

其實現在的CeFi都會採取不同的方法來保障用戶資產的安全和建立用戶的信任，例如使用其他大公司的Custodial Service（如BitGo）、一些Bug Bounties Program、為用戶的資產購買保險（甚至像Binance自己設立Safu基金）、定期的第三方Audit和跟隨一些行業領先的安全規格，如CryptoCurrency Security Standard (CCSS)這種。

DeFi的好處

• 公開透明，資訊都能在區塊鏈上找到
• 有「超額抵押」的數字資產鎖在智能合約上，不能造假
• 無需信任對方（因為智能合約會按照預定的規則強制執行）
• 低門檻甚至無門檻
• 抗審查

DeFi 的缺點

• 面臨黑天鵝事件（幣價在短時期大跌、智能合約的重大漏洞）
• 智能合約、系統結構上或者代碼上的潛在安全性漏洞
• 入門困難，一般人要學習如何使用區塊鏈錢包、買賣虛擬貨幣、如何轉帳、不同的鏈、私鑰保管方面就要費一番功夫了

最近的Fulcrum事件就是很好的一個例子。

說了這麽多，那用什麽平台好？我自己的看法是

結論

沒有最好的平台，只有最適合自己的平台。在選擇平台前，你應該先問自己幾個問題：

• 你懂得安全保管自己私鑰的方法嗎？
• 你知道背後公司/ 團隊的背景和他們怎樣保障用戶資金的安全嗎？
• 你了解CeFi/ DeFi的風險在怎麽地方嗎？
• 你相信區塊鏈和去中心化的理念多一點？還是相信大公司/ 中心化系統多一點？

相信在問完自己這幾條問題後，你就會有自己的答案了，如果你是想用CeFi的話，我之前介紹的Celsius  Network和Binance Savings也是十分不錯的平台，不但在幣圈內的聲譽不錯，回報率也十分高，有興趣的可以先用少量金錢試試，明白整個機制如何運作後才加碼。